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投資家(=受益者)へ運用状況、投資環境に対する見方、コストなどを報告する、詳細な定期レポート。最低でも年に1回(四半期ごとのファンドもある)の決算期末ごとに運用会社が作成し、投資家(=受益者)に対して交付することが義務づけられています。
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