株式会社マネックス・ユニバーシティ

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< 3 >　 グラフで見るニュースとトレンド　『リーマンショックから1年』特集
第6回　「銀行の貸出残高と中小企業の資金繰り状況を可視化！
景況感と実際の数字は違う？！」
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ここまでリーマンショックから1年の間の各国・地域の変化を、株式市場データや統計データのグラフと共にご紹介してきました。ここからは、個別の統計データを見ながら、最近の日本の状況を可視化してみたいと思います。まずは銀行の貸出残高と中小企業の資金繰りについてです。

■　銀行の貸出残高は回復してきたのか？預金残高はいかに。。。

当初リーマンショックの影響が少ないと見られていた日本の金融機関ですが、彼ら自身も十分に把握していなかったリスクが明らかになり、大手証券・銀行を中心に相応の損失が発生していたのは、記憶に新しいかと思います。

銀行（信金等を含む）の貸出は、大雑把に言って①借り手である企業や個人の資金需要、②貸し手である銀行等の貸出姿勢（BIS規制等との兼ね合いでの貸出余力と、原資となる預貯金等の集まり具合）、によって増減します。

日本銀行「貸出・資金吸収動向」の総貸出平残(前年同月比)をグラフ（折れ線）で見てみると、リーマンショックから3ヵ月後、2008年12月の3.6%をピークに低下傾向にあることが分かります。資金需要、貸出姿勢両面で弱含んでいるものと思われます。

 
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次に預金平残の前年同月比(棒線)を見てみると、貸出とは逆にリーマンショック後に増加してきています。企業は「Cash is King」で流動性を確保し、個人も将来への不安から消費を抑え預金にまわしていることが窺えます。

景況感自体はだいぶ持ち直してきたものの、実績の数字で見る限り、貸出残高は増えておらず、経済の潤滑油であるお金の廻り具合は依然として停滞している、と言えそうです。

■　中小企業の資金繰りを信用保証協会の統計から見てみる

「信用保証協会」は、信用保証協会法に基づき、中小企業者の金融円滑化のために設立された公的機関で、基本的には都道府県単位で協会があります。

金融機関が貸出をする際に、リスクが高い案件にも対応できるようにするための制度、裏を返すと中小企業が事業資金を調達するときに、「信用保証制度」を使うと資金の調達がスムーズにできる、というものです。つまり、貸したお金が返済されない場合、信用保証協会が借り手に代わって金融機関に返済する、という制度です。

保証債務残高（棒線）は、2008年11月まで30兆円弱の水準で横這い推移していましたが、2008年12月から急激に増加、足許の増加ベースは鈍っているものの、2009年9月末時点で35兆円になっています。

 
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次に代位弁済（保証協会が借り手の代わりに返済した金額）の金額（折れ線）を見てみると、2008年6月から増え始め、2008年12月に1,000億円を突破、その後一時的に低下しましたが、2009年6月以降は再度1,000億円以上の金額で高止まりしています。

これらの数字を見ると、依然として中小企業の業況・資金繰りは厳しい状況であることが分かります。

亀井金融相のモラトリアム（返済猶予）制度の是非はともかくとして、この中小企業の資金繰りに対する何らかの支援は必要な現状と言えそうです。金融機能の回復こそ、民間企業中心の回復に向けた大きな一歩となるのですから。

→「リーマンショックから1年」の詳細は、下記特集サイトへ：
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過去ご紹介したトピックスはこちら：
・リーマンショックとは？（http://special.visualzoo.com/lehman/what.html）

・ リーマンショックから1年間の出来事
（http://special.visualzoo.com/lehman/history.html）

・ リーマンショックから1年：回復の兆しが見え始めた日本経済
（http://special.visualzoo.com/lehman/detail.html）

・ リーマンショックから1年：危機の震源地アメリカ経済の底打ち
（http://special.visualzoo.com/lehman/detail_001.html）

・ リーマンショックから1年：低迷続くヨーロッパ経済
（http://special.visualzoo.com/lehman/detail_002.html）

・ リーマンショックから1年：危機の中存在感高まる中国
（http://special.visualzoo.com/lehman/detail_003.html）