株式会社マネックス・ユニバーシティ

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< 2 >　 はじめての投資用語奮闘記　by クロコ  最終回　
「家計がオイルショック！？」／原油価格の動向について
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いや～、みなさんこんにちは。
いよいよ今年も終わりですね～！会社の先輩達に年賀状書こうという気持ちがありながら、まだハガキそのものも買っていないクロコです。

今回は、2010年の経済展望セミナーのお手伝いに行った時の事です。
このセミナーでは、株式だけではなくさまざまな指標を基に、来年の経済見通しを説明するセミナーでした。
今回の謎は、この経済展望セミナーの中ででてきた『原油』に関する事です。このセミナーの中では、WTIの原油価格を基に来年の原油価格とその経済への影響についての話がありました。そこでクロコがふと思ったのが、原油価格って何のことだろう？ということでした。今回のセミナーは経済展望セミナーなので、原油価格についての詳しい説明はなかったので、会社に戻って調べてみました。

すると原油価格とは、先物価格と現物の取引におけるスポット価格という2種類の価格があるんだそうです。また、「ニューヨーク原油先物」「ブレント原油先物」「ドバイ原油・オマーン原油のスポット価格」が三大指標となっているそうです。
ちなみに、スポット価格というのは、契約ごとに売り手と買い手で決める価格のことで、実勢価格（市場で実際に取引されている平均的な価格のこと。）に近いんだそうです。

普段ニュースなどで聞いている原油価格というのは、ニューヨーク原油先物価格のことで、よくWTI（West Texas Intermediate）とよばれています。現在、このWTIの価格が世界的な原油の価格に大きな影響力をもっているといっても過言ではないらしいです。

日本の原油価格は、為替相場の影響やタンカーでの輸入コストの影響、輸送の際の保険料などを含んだ価格になるんだそうです。

原油価格は、経済の状況によって変わる需要と供給バランスで決まるとされていて、需要面では、ガソリン・プラスチックなどの石油製品の動向が影響し、供給面では石油産油国が戦争や内戦や新たな油田の開発などの影響を受けるんだそうです。そして、昨年にあったような投機的な資金の流入にも影響を受けることもあるようです。

ちなみに、1973年にあった第一次オイルショックは、第四次中東戦争の影響によっておこり、1978年にあった第二次オイルショックは、イラン革命によって起こったイラン・イラク戦争の影響とされているんだそうです。

しかし、原油の値上がりは本当に困りますよね～。クロコはドライブが大好きですし、家は石油ストーブを使っています。なので、原油価格の上昇＝家計の危機に直結するんです。

えっ？最近のアパートで石油ストーブが禁止されていないところって珍しいねって？あ～～！！ウチも本当は禁止されていたはず・・・、とりあえず皆さんご内密に！ということで、皆さまの来年のご健康と投資の成功を心よりお祈り申し上げます～。それでは、良いお年をお迎えくださ～い。

《ちょっと一服(-。-)y-゜゜゜》

先日、横浜に出張した時に偶然入ったラーメン屋がとてもおいしかったので、今回も横浜に出張した際にラーメン探索をしていると、あの有名な『らーめん山頭火　横浜そごう店』さんがあったので、久しぶりに入ってみました。

今回は塩ラーメン（850円）を食べてみましたが、スープはアッサリとしたトンコツスープで、九州ラーメンの麺より若干太い細麺とよくあって、さすが名店って感じの安定したうまさです。
トロ肉と言っているだけあって、非常に柔らかいチャーシューも抜群のうまさです。

いろいろな街に『山頭火』さんはあると思いますが、クロコがいった横浜にお立ち寄りの際には横浜そごう店にぜひ行ってみてくださいね。

らーめん山頭火　横浜そごう店
神奈川県横浜市西区高島2-18-1 そごう横浜店本館10階

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< 3 >　 資産の種　第40回 「祖父の経済観念から学ぶこと」
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　父方の祖母は東京郊外の生まれでした。祖母は村長さんの娘でしたが大農家からの縁談話は『農家は朝早くから働かなきゃいけないから、絶対嫌』という理由で拒み、大工の祖父と結婚したそうです。ところが、真冬でも５時に起きて祖父が薪割りを始める音で祖母は起きざるをえなかったと、恨み節を聞かされたことがあります。祖父母は私の父を筆頭に五男一女をもうけ、全員を大学まで出しました。

祖父亡きあと、祖母は祖父が残した預貯金と不動産と年金で暮らしました。亡くなった後になって、祖母は計画的にお金を使うということをしなかったと思われる話を聞きました。おそらく祖父が家計を全て管理していたのでしょう。（私の家も父が管理しています）年金が充分にもらえる世代であったというのもありますが、驚くべきは祖父の経済観念です。

家は都心のど真ん中の持ち家。当時まだ家にいる息子はいましたが、既に全員勤め人。土地は借地でしたが、建物の一部は事務所として貸して、定期収入が入るようになっていました。亡くなる時には祖母と子供たちに預貯金も残していたそうです。祖母は祖父が残してくれたものを綺麗に使って亡くなりました。

　現実にもどってさて、私の話。祖母が祖父を看取った年齢まで、私は二十数年しかないことに気が着きました。私の老後を支えてくれるはずの年金は当てにできません。触れたくありませんが、私の為に何かを残してくれる人もいません。。あと、二十数年で、90歳まで安心して暮らせる資金を作ることができるのか？！（そのあとの、90歳までのほうが長いじゃないか！）祖母のように毎週三越にいって買い物をしたり、着物を衝動買いしたり、なんていう生活は無理だとしても、毎日に不安や不満を持つことなく暮らしていたい。

そんなささやかな夢を実現させるために、自分で自分に愛の鞭を入れ、ポジティブ思考でいられるように策を講じてみました。残してくれる人がいなくても、これからの時間とコツコツ貯めてきた種銭で、祖父同様に将来の安心を手に入れよう。おじいちゃん、あなたの孫は頑張ります！

　まず、私がしなければならないこと。そして祖母との決定的な違いは、自分で運用することができるということ。祖母は祖父が亡くなった時点で全てを受け取り、不動産収入以外は取り崩すだけであったようです。私はまだ定年までの二十数年の間に運用資産を追加で増やし続け、定年後の６０歳から後期高齢者となる７５歳くらいまでは「資産を運用しながら使う」という方法をとることができます。これを祖母はしていなかったはずです。

 　（出所：フィデリティ退職・投資教育研究所　2008年8月発行　Viewpoint 第3号　60歳からの資産運用　p.9）

老後の生活資金の運用で見落としがちなのが、60歳を過ぎたら定収入がなくなるので、全てを安全性と流動性の高い預金の類に資金を移動させるつもりで、その後の運用期間を考慮しないという点です。さすがにリスクの高い商品への配分比率は下げるとしても、この期間も長期運用という観点から欠くことができない期間です。60歳まではあと二十数年であっても、75歳までを運用期間と考えると、資産の一部はあと40年近く運用する時間があることになります。

悲観的になることなんてありません、時間はまだある。ただ、時間は無限にあるわけではないので、残りの時間を逆算しながら、資産運用計画を立てる必要があります。私は資産運用の目標を新たにたてました。私にとっては新年を迎える準備のひとつです。目標はここでは内緒にしますが、みなさんも使いながら殖やす時間も含めて、老後の資金計画を立ててみてください。『今から長期投資なんて』と思う方も意外に運用期間が長くあることに気がつくと思います。

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< 4 >　マネックス関係者の投資事情が明らかに！
20代、男性の生の投資事情をお届けします。
第 32 回　「景気は悪くても、常に明るく楽しい毎日を！」
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2009年　5月より開始したこのコーナー　18人目のインタビューをお届けします。
今回は、社会人　3年目　　男性　で 定年前の両親と学生の弟、妹の5人家族の投資事情に直撃しました。

Ｑ．投資歴を教えていただけますか？

入社してからなので、3年目です。

Ｑ．はじめての投資はどんな投資でしたか？

証券会社に入社したので、習うより慣れろ（？）で、投資信託を買ってみました。
その後、 上司と一緒に四季報を見ながら、個別株に初挑戦！！
いまや、評価損95％の残念な不動産株でした。。。

Ｑ． これまでで一番失敗したと思う投資はどんな投資でしたか？

2007年の年末に、大納会の日に暴落していたのを見て、仕事納めや！とばかりに日経225の投信を購入したのですが、年明けから大暴落。出だしでつまずき、まったくやる気のでない2008年のスタートになってしまいました。

Ｑ．これまでに一番成功したと思う投資はどんな投資でしたか？

特に、成功経験と言えるものがないのですが、あえて挙げるとすれば、日経平均が8,000円ぐらいのときに、いつかはあがるとWブルの投信を購入したことでしょうか。

Ｑ．投資（またはお金）の位置づけを教えてください。

難しい質問ですね。なんでしょうか。わたしは、楽観的なのか、儲かりそうに思えて仕方が無いです。（危ないタイプかもしれません。）

Ｑ．お金をどう使っているときが一番幸せ？

誰かのため、あるいは誰かとともに使うときでしょうか。あとは、旅をするときでしょうか。

Ｑ．ご自身の今のお金に対する価値観はいつ出来上がったと思いますか？

価値観は、小学生のときでしょうか。口癖が「もっちい（もったいない）」でした。

Ｑ．投資型をもし一言で表現するならば、どんな言葉？

いつかはあがるという楽観的な見方からくる長期投資型。

Ｑ．貯蓄と投資、どっちに重きを置いている？

投資です！

Ｑ．現在の投資方針の決め手は？

決め手にかけます。。。

Ｑ．いつから今の投資方針にしていますか？

わずか3年なので、特に変化がないです。

Ｑ．差し支えなければ、現在のポートフォリオを教えてください。

優待目当ての日本株個別銘柄　　30％
当初ノリノリで買った新興国投信　50％（BRICSへ投資しているファンドです）
その他もろもろ投信 　　20％

Ｑ．投資で殖やしたお金、どう使いたいですか？

沖縄放浪の旅に出たいです！

Ｑ．マネックスのサイトでよく使うツール、またはよく見るサイトを教えてください。

マネックストレーダー

Ｑ．個人投資家へのアドバイス　または　メッセージなどをお願いいたします。

景気は悪くとも、気持ちは常に明るく、楽しい毎日を過ごしましょう！！

★18人目のインタビューを終えて

いかがでしたでしょうか？
投資に限らず、悲観的に考えるよりは、ポジティブに考えると事がうまく進む場合があります。
投資は自分だけがプレイヤーではありませんが、投資を取り巻く環境に影響を受けすぎず、ご自身の投資の目的を明確化した上で、一歩ずつ進めていきましょう。

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< 5 > バックナンバー一覧のご紹介　
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■■　バックナンバー【人気コラム】のご紹介　■■
■　お金の相談室　第140回
「生活経済ジャーナリスト　和泉　昭子氏、私の資産運用はバーベル戦略」
>> http://mail.monex.co.jp/?4_68717_11945_23

■　資産の種　第 36 回 積立をしてはいけない投資信託
>> http://mail.monex.co.jp/?4_68717_11945_24

■　編集後記　■
2009年最後のメールマガジンということで、久々の編集後記です。
今年こそは余裕をもって、年始を迎えたいと思い、年賀状印刷など諸々1ヶ月ぐ
らい前から計画を立てていましたが、意思の弱さでバタバタとしています。今
年の目標の達成率はというと50％位なので、来年は75％ぐらいになるように頑
張りたいと思います。
私の投資の目標の1つであった、投資しているファンドの整理ですが一部しか整
理できませんでした。
またお金の管理もできているようで出来ていなかったということに気付かされ
たので、2010年はそこも強化したいと思っています。
寒い毎日が続きますが、お体にお気をつけてよい年末年始をお過ごしください。
次回のメールマガジンは、2010年1月1日に配信予定です。お楽しみに！
（ハル）

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